近日，中信资本控股有限公司旗下信宸资本宣布完成新一期人民币并购基金的募集工作。该基金总规模超45亿元，展现了强劲的市场吸引力。

此次募集完成后，信宸资本管理资产总额达95.9亿美元，彰显其在私募股权投资领域的实力与影响力。

据悉，本期基金将与此前完成募集的45亿元人民币"宸曦共赢基金"形成协同效应，继续沿袭控股型并购的核心策略，并重点关注生态圈内高成长企业的投资机会。

作为深耕并购领域的资深机构，信宸资本在过去二十多年中成功运作了多个标志性并购项目，包括麦当劳中国、嘉信立恒、桂龙药业、豪威科技、亚信科技等案例，逐步构建了一个完整的并购生态圈。

基金落地苏州

在资金募集方面，新一期人民币并购基金吸引了多元化的出资人，包括政府引导基金、保险资金、母基金、券商及企业等。值得注意的是，险资占比超过70%，市场化机构投资人占据绝对主力地位。

苏州园丰资本作为基石投资者参与本期基金，并将基金落户于国家级经济技术开发区——苏州工业园区。这一决策充分借助了长三角产业集群的优势，旨在推动资本与产业的深度结合。

当前，苏州正处于多重发展机遇期，包括长三角一体化和沪苏同城化等战略的推进，为当地经济发展注入强劲动力。苏州市正积极布局电子信息、先进材料及生物医药等战略性新兴产业，并不断提升政府资金运作效能。在私募股权投资领域，政府引导基金的作用日益显著。

信宸资本将充分利用苏州产业升级带来的机遇，结合自身的投资经验与资源，进一步深化与地方政府的合作，推动区域经济发展。

在投资方向上，本期基金重点关注消费品及服务、医疗健康及保健、商业服务和科技等领域，主要通过上市公司私有化、集团业务分拆、行业整合收购以及跨境收购等方式展开投资。信宸资本将通过控股型投资获取被投企业主导权，并为其提供深度赋能支持，最终实现多元化退出路径。

中信资本董事长兼首席执行官、信宸资本董事长张懿宸表示："尽管当前国际形势复杂多变，中国经济依然展现出稳定增长的态势。在私募股权投资行业经历阶段性调整期的背景下，信宸资本能够逆势完成新一期基金的募集，充分体现了投资人的高度信任与对中国经济前景的坚定信心。"

张懿宸进一步指出："近年来政府出台了一系列支持性政策，为并购市场的活跃和长远发展奠定了坚实基础。中国并购基金正迎来前所未有的战略机遇期。信宸资本将继续致力于投资向善和价值创造，在不断完善产品矩阵和团队能力建设的同时，深入探索并购基金在促进科技创新、产业升级和行业整合等方面的作用，努力为金融服务实体经济、推动资本市场高质量发展贡献力量。"

作为一家经验丰富的并购投资机构，信宸资本始终以控股型并购为核心策略，并持续关注生态圈内高成长企业的投资机会。

在过往的并购实践中，信宸资本成功运作了多个经典案例：

1. 桂龙药业: 2024年，信宸资本完成对咽喉健康领域龙头企业桂龙药业的控股收购。该企业拥有"桂龙"与"慢严舒柠"两大知名品牌，收购后通过多方面的赋能支持，企业的盈利能力得到了显著提升。

2. 麦当劳中国: 2017年，信宸资本作为中信资本联合体的重要成员，参与了对麦当劳中国的战略投资。在2020年初及2024年两次增持后，持股比例提升至52%。

在中信股份及中信资本联合体的支持下，麦当劳中国实现了餐厅数量的快速扩张（8年间增加两倍超过7100家），并显著提升了运营能力和财务表现。目前，麦当劳中国已成为麦当劳全球第二大市场。

3. 上市公司私有化: 信宸资本还参与了亚信科技、分众传媒等知名企业的退市交易，助力这些企业突破短期市值束缚，实现更长远的发展。

4. 跨境收购: 在跨境投资领域，信宸资本采取与当地基金、管理层联合投资的模式，重点关注在华有增长潜力的海外中等规模公司，如阿克希龙和尚雅等。

随着新一期人民币并购基金的成功募集，信宸资本将依托其深厚的控股平台运营能力和成熟的并购经验，继续捕捉各赛道中的头部优质企业。据透露，新基金计划与专户基金共同投资麦当劳、新达盟等项目。

在退出策略方面，新基金将通过专业筛选和评估方法挖掘潜在并购机会，并为被投企业提供深度增值服务。信宸资本将凭借对控股权的获取，实现对高管层选拔与任命、战略方向把控及运营提升重点等关键事项的主导权，确保投资回报的最大化。

近年来，新"国九条"和地方性并购政策措施的出台，为并购市场注入了活力。在第二十四届中国股权投资年度大会上，信宸资本高级合伙人曾预测，并购市场的拐点即将到来，未来将见证大量并购交易的涌现。

目前，序幕已经拉开，行业期待着更多精彩的篇章。