近期A股市场情绪持续升温，中信建投研究指出当前交易热度已进入过热区间，个股抱团现象愈发显著。尽管TMT板块的交易拥挤度尚未触及预警上限，但整体市场结构恶化趋势仍需警惕。从资产配置角度看，消费与周期性板块或将在下一阶段行情中展现出更高的投资性价比。

财信证券分析显示，在经历上周的指数大幅波动后，当前A股市场筹码结构有所优化，为后续市强走势奠定了更坚实基础。从中周期视角来看，"反内卷"政策与需求端改革对A股市场的高度构成关键影响，居民储蓄资金入市将成为推动指数上扬的重要动力源。

东莞证券最新观点指出，上周五沪深主要股指高位震荡，创业板指继续维持强势格局。盘面特征显示，活跃资金正向电池产业链转移，固态电池概念股迎来集体拉升；而前期持续上涨的科技股板块则出现一定调整，市场热点呈现良性轮动态势。当前充裕的流动性依然是推动行情发展的核心支撑，良好的持股市盈率和赚钱效应不断吸引增量资金入场。

展望后市，重点关注三个维度：首先，9月美联储降息预期强烈，需关注流动性宽松对相关行业的催化作用；其次，"反内卷"政策从供给端对顺周期板块的中长期利好，以及PPI止跌回升的信号；最后，在市场步入牛市第二阶段的背景下，应聚焦于目前涨幅较小、估值处于低位且景气度有望改善的领域。